Home
es
El trading en CFDs implica un riesgo significativo de pérdidas

POLITICA DE PREVENCION DE CONFLICTOS DE INTERESES

La página web www.forex4group.com está operada por Stocks Forex AF Ltd (desde ahora “Stocksforex AF” o la “Compañía”), una firma de inversión regulada por la Comisión del mercado de valores de Chipre con número de licencia CIF 283/15. Stocksforex AF está obligada, de acuerdo con la Directiva de instrumentos financieros de los mercados de la Unión Europea (“MiFID”) y de acuerdo con la Ley de actividades de servicios de inversión y mercados regulados de 2007 en Chipre, a suministrar información sobre la política de la empresa respecto a conflictos de interés y su enfoque para gestionar cualquier conflicto de interés de forma justa: tanto entre frorex4group.com, nuestros directores y nuestros clientes, y entre sus intereses y los intereses de otros clientes.

DEFINICION DE CONFLICTO DE INTERESES

Stocksforex AF define un conflicto de interés como cualquier situación en la que Stocksforex AF o un individuo se encuentre en posición de explotar de alguna manera una posición oficial o profesional para beneficio propio o de la compañía. Entre las situaciones donde pueden desarrollarse un conflicto de interés se encuentran las siguientes:

  1. La Compañía o una persona relevante, o una persona directa o indirectamente vinculada con el control de la Compañía, puede obtener un beneficio financiero o evitar una pérdida financiera a coste del cliente.
  2. La Compañía o una persona relevante, o una persona directa o indirectamente vinculada con el control de la Compañía, tiene interés en el resultado de un servicio suministrado al cliente, o en la transacción realizada en nombre del cliente, que es distinto al interés del cliente en dicho resultado.
  3. La Compañía o una persona relevante, o una persona directa o indirectamente vinculada con el control de la Compañía, tiene un incentivo financiero o de otro tipo para favorecer los intereses de otro cliente o grupo de clientes sobre los intereses del cliente.
  4. La Compañía o una persona relevante, o una persona directa o indirectamente vinculada con el control de la Compañía, desarrolla la misma actividad comercial que el cliente.
  5. La Compañía o una persona relevante, o una persona directa o indirectamente vinculada con el control de la Compañía, recibe o recibirá de una persona distinta al cliente un incentivo en relación con un servicio ofrecido al cliente, en forma de¡ dinero, bienes o servicios, distinto a la comisión estándar o tarifa por ese servicio.

Persona relevante en relación con la Compañía significa una de las siguientes personas:

  1. Un miembro del consejo de directores, socio o equivalente, director o agente vinculado de la Compañía;
  2. Un miembro del consejo de directores, socio o equivalente, o director de un agente vinculado de la Compañía;
  3. Un empleado de la Compañía o de un agente vinculado de la Compañía, así como cualquier otra persona natural cuyos servicios están a disposición y bajo el control de la Compañía o de un agente vinculado que está implicado en la provisión de servicios de inversión por parte de la Compañía y/o con la realización de actividades de inversión;
  4. Una persona natural que esté directamente implicada en la provisión de servicios a la Compañía o a sus agentes vinculados bajo un acuerdo de externalización para la provisión de servicios de inversión por parte de la Compañía y/o la realización de actividades de inversión;

En caso de que surja un conflicto de intereses, las partes afectadas pueden ser la Compañía, sus empleados o sus clientes. Más en concreto, un conflicto de intereses puede surgir entre las siguientes partes:

  1. Entre el cliente y la Compañía.
  2. Entre dos clientes de la Compañía
  3. Entre la Compañía y sus empleados.
  4. Entre un cliente de la Compañía y un empleado/directivo de la Compañía.
  5. Entre departamentos de la Compañía.

Los conflictos de intereses pueden surgir en diversas situaciones, por ejemplo:

  • Si la Compañía sufriese probablemente una pérdida financiera global o evitará una pérdida financiera al ejecutar una orden específica de un cliente
  • Si la Compañía obtuviese probablemente beneficios financieros al no ejecutar una orden específica de un cliente.
  • Si el mercado se mueve en la dirección de un punto o momento en el que la ejecución de la orden del cliente pueda resultar en una pérdida financiera para la Compañía.

TRANSACCIONES PERSONALES DE LOS EMPLEADOS

Los empleados de la Compañía que están implicados en la provisión de servicios de inversión u otras actividades y personas que estén empleadas por compañías que realizan actividades externalizadas de servicios para la Compañía, no deben suscribir transacciones personales que puedan causar lo siguiente::

  • Transacciones prohibidas bajo la sección 9 de la Ley de operaciones con información privilegiada y manipulación del mercado (Abuso de mercado).
  • Mal uso o revelación impropia de información confidencial,
  • Transacciones que podrían entrar en conflicto con obligaciones de la Compañía o del empleado, contempladas por la ley.

Cuando el empleado haya estado en contacto con información que no esté públicamente disponible para los clientes o que no pueda ser fácilmente inferida a partir de información disponible, los empleados no deben actuar ni suscribir transacciones comerciales, ni ejecutar órdenes no solicitadas por el cliente en representación de ninguna otra persona, incluida la Compañía.

Los empleados no deben revelar opiniones salvo en el curso normal de su actividad, si la persona que recibe la opinión podría realizar una transacción contraria a lo señalado. El empleado tampoco debe ofrecer consejo ni suministrar información salvo en el curso normal de su actividad, sobre todo si está claro que la persona que recibe tal información podría aconsejar a otra parte que podría adquirir o deshacerse de instrumentos financieros a los que dicha información se refiere.

Ninguna orden de un cliente que haya sido confiada a un empleado de la Compañía podrá ser revelada a otra parte. Un empleado de la Compañía que tenga conocimiento de la orden potencial de un cliente no podrá realizar una transacción personal similar a la orden del cliente si al hacerlo incurre en un conflicto de interés.

Para tal fin, se prohíbe a los empleados suscribir transacciones personales sin la autorización y aprobación previas de la Compañía.

MEDIDAS CONTRA EL CONFLICTO DE INTERESES

Stocksforex AF ha adoptado medidas extensivas para prevenir, controlar y gestionar el intercambio de información entre personas relevantes implicadas en actividades que incluyen un riesgo de conflicto de intereses. Por ejemplo, Stocksforex AF ha eliminado cualquier vínculo directo entre la remuneración de personas relevantes comprometidas principalmente en una actividad y la remuneración de diferentes personas relevantes comprometidas principalmente en otra actividad.

INDEPENDENCIA

Las siguientes medidas han sido adoptadas por la Compañía para asegurar el requerido grado de independencia::

  • Medidas para evitar o prevenir el control del intercambio de información entre personas relevantes implicadas en el riesgo de un conflicto de intereses (por ejemplo, estableciendo una “muralla china”)
  • Supervisión separada de personas relevantes cuyas funciones principales implican el desempeño de actividades en representación de, u ofreciendo servicios a, clientes cuyos intereses pueden entrar en conflicto, o que representan diferentes intereses que pueden entrar en conflicto, incluyendo los de la Compañía. Los departamentos de la Compañía.
  • Eliminación de cualquier vínculo directo entre la remuneración de personas relevantes implicadas principalmente en una actividad y la remuneración de, o beneficios generados por, diferentes personas relevantes implicadas principalmente en otra actividad, donde podría surgir un conflicto de intereses en relación con dichas actividades: i. La remuneración de los empleados de la Sala de transacciones no guarda relación con el rendimiento de los clientes.
  • Medidas para prevenir o limitar a cualquier persona en el ejercicio de influencia inapropiada sobre la forma en que una persona relevante desempeña servicios o actividades auxiliares o de inversión. Adicionalmente, la persona que decide o influye sobre los bonos individuales podría ejercer una influencia indebida sobre la integridad de juicio de ese individuo.
  • Medidas para evitar o controlar la implicación secuencial o simultánea de una persona relevante en inversiones separadas o servicios o actividades auxiliares tales como recepción y transmisión de órdenes de clientes y tareas como decisiones sobre composición de carteras y cálculo de rendimientos.

“Murallas chinas”

Las “murallas chinas” son esencialmente barreras de información que se usan para evitar que información privilegiada o altamente confidencial en posesión de una parte sea transferida inapropiadamente a, u obtenida por, otra parte. Cuando se usa una “muralla china” como forma de gestionar conflictos de intereses, los individuos al otro lado de la muralla no serán considerados como poseedores del conocimiento que les es negado como resultado de la “muralla china”. Por ejemplo, cuando se han tomado medidas para asegurar que las entidades que pertenecen a un mismo grupo operen de forma independiente entre sí con “murallas chinas” efectivas, no se considerará a efectos de conflicto de intereses que las entidades puedan tener conocimiento unas de otras.

REVELACION DE CONFLICTO DE INTERESES

Cuando las medidas adoptadas por Stocksforex AF para gestionar conflictos de intereses no sean suficientes para asegurar, con razonable confianza, que se evitará el riesgo de daño a los intereses de los clientes, Stocksforex AF revelará el conflicto de intereses al cliente con el fin de evitar un riesgo de daño a los intereses del cliente. Antes de llevar a cabo una transacción o de suministrar un servicio financiero o auxiliar a un cliente, la Compañía debe revelar cualquier conflicto de interés real o potencial. La revelación se hará con suficiente antelación, en un soporte duradero e incluirá suficientes detalles, teniendo en cuenta la naturaleza del cliente, para permitirle tomar una decisión informada con respecto al servicio auxiliar o de inversión en el contexto del cual surge el conflicto de intereses. Los clientes tendrán la oportunidad de decidir si continuar o no su relación con nosotros sin obstáculos no razonables.

MANTENIMIENTO DE REGISTROS

Stocksforex AF mantiene un registro, que es actualizado con regularidad, de los tipos de servicios auxiliares y de inversión o actividades de inversión realizadas por Stocksforex AF en las cuales ha surgido un conflicto de intereses que entrañe un riesgo material de daño a los intereses de uno o más clientes.